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Titel |
1 |
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Inhalt |
5 |
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Vorwort des Herausgebers |
9 |
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Umbruch der Bankenregulierung: Entwicklung und Umsetzung des Baseler Regelwerks im Überblick |
13 |
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1 Einleitung |
15 |
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2 Der Weg von Basel I zu Basel III |
16 |
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|
3 Die drei Säulen von Basel II |
20 |
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3.1 Quantitative Eigenkapitalanforderungen |
22 |
|
|
3.2 Qualitative Aufsicht |
25 |
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|
3.3 Förderung der Marktdisziplinierung durch Publizitätsvorschriften |
30 |
|
|
4 Modifizierung der Eigenkapitalanforderungen für das Kreditrisiko als Schwerpunkt der Basel-II-Regelungen |
32 |
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4.1 Segmentierung des Anlagebuchs und Wahl zwischen Standardansatz und internem Ratingansatz |
32 |
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|
4.2 Ableitung der Eigenkapitalunterlegung für Forderungen gegen Unternehmen und Privatpersonen, Banken und Staaten |
36 |
|
|
5 Finanzmarktkrise als Indikator für Regulierungsdefizite |
50 |
|
|
6 Wesentliche Änderungen durch Basel III und dessen Umsetzung in Deutschland |
57 |
|
|
6.1 Modifikation der risikoorientierten Eigenkapitalregeln |
57 |
|
|
6.2 Einführung einer risikounabhängigen Leverage Ratio |
72 |
|
|
6.3 Neue Anforderungen an die Liquidität |
76 |
|
|
6.4 Weitere Vorschriften |
79 |
|
|
7 Ausblick: Auf dem Weg zu Basel IV |
80 |
|
|
Verwendete und weiterführende Literatur |
82 |
|
|
I Risikosensitive Eigenkapitalanforderungen |
93 |
|
|
Interner Ratingansatz aus Sicht einer Geschäftsbank |
95 |
|
|
1 Einleitung |
97 |
|
|
2 Grundlagen interner Ratingsysteme |
98 |
|
|
2.1 Definition und Arten interner Ratingsysteme |
98 |
|
|
2.2 Ökonomische Anforderungen an interne Ratingsysteme |
100 |
|
|
2.3 Einsatzmöglichkeiten interner Ratingsysteme |
102 |
|
|
3 Aufsichtsrechtliche Eigenmittelunterlegung von Kreditrisiken |
103 |
|
|
3.1 KSA und IRBA als aufsichtsrechtliche Eigenmittelunterlegungsalternativen |
103 |
|
|
3.2 Kalkül der Banken bei der Wahl des IRBA |
104 |
|
|
3.3 Aufsichtsrechtliche Anforderungen an und Prüfung interner Ratingsysteme |
108 |
|
|
3.4 Basel III und interne Ratingsysteme |
112 |
|
|
4 Entwicklung und Überwachung interner Ratingverfahren |
114 |
|
|
4.1 Methodische Ansätze der Ratingsystementwicklung |
114 |
|
|
4.2 Ratingsystemarchitektur |
116 |
|
|
4.3 Prozess der Ratingsystementwicklung und Ratingsystemarchitektur |
119 |
|
|
5 Resümee und Ausblick |
121 |
|
|
Keine Planung ohne Stress – Szenarioanalysen als neues Paradigma der Kapitalsteuerung |
125 |
|
|
1 Einführung und Überblick |
127 |
|
|
2 Entwicklung von Umfeld und regulatorischen Anforderungen |
133 |
|
|
2.1 Parallele Steuerung nach unterschiedlichen Kapitalbegriffen |
133 |
|
|
2.2 Steuerung von Abzugsposten und individueller Kapitalanforderung |
137 |
|
|
2.3 Übergreifende Stressanalysen |
141 |
|
|
2.4 Mehrjahresbetrachtungen in Planung und Stresstest |
144 |
|
|
2.5 Kapitalrelevanz von Stresstests |
145 |
|
|
3 Handlungsfelder für die Institute |
148 |
|
|
3.1 Infrastruktur für Stresstests und Kapitalplanung |
148 |
|
|
3.2 Integration von Szenarioanalyse und Planung |
151 |
|
|
4 Fazit |
155 |
|
|
Literatur |
156 |
|
|
Basel III und Förderbanken |
159 |
|
|
1 Einleitung |
161 |
|
|
2 Der Dreiklang der Betroffenheit der Förderbanken von Basel II und Basel III |
162 |
|
|
2.1 Erste Dimension: Zielkunden von Förderbanken |
163 |
|
|
2.1.1 Behandlung von Mittelstandskrediten |
163 |
|
|
2.1.2 Behandlung von Langfristfinanzierungen |
166 |
|
|
2.2 Zweite Dimension: Marktveränderungen und Marktversagen |
168 |
|
|
2.2.1 Leverage Ratio |
169 |
|
|
2.2.2 Verbriefungen |
172 |
|
|
2.3 Dritte Dimension: Regulatorische Behandlung von Förderbanken |
174 |
|
|
2.3.1 Freistellung vom Bankaufsichtsrecht |
174 |
|
|
2.3.2 Nullgewichtung in der Säule 1 |
177 |
|
|
2.3.3 Neue Regulierung für Förderbanken |
181 |
|
|
2.3.3.1 Ausgangslage |
181 |
|
|
2.3.3.2 Die neuen Regulierung der KfW |
183 |
|
|
2.3.3.3 Die neue Regulierung der Caisse des Dépôts et Consignations (CDC) |
184 |
|
|
2.3.3.4 Vergleich der neuen Regulierung von KfW und CDC |
186 |
|
|
3 Abschließende Bemerkungen |
187 |
|
|
Messung und Management von Kreditrisiken im IRBA-Retailportfolio |
189 |
|
|
1 Einleitung |
191 |
|
|
1.1 Homogene Risikopools als exklusive Besonderheit der IRBA- Forderungsklasse Mengengeschäft |
191 |
|
|
1.2 Aufbau der Studie |
193 |
|
|
2 Identifikation homogener Risikopools mit Hilfe eines parameterfreien Klassifikationsverfahrens |
194 |
|
|
3 Ein Lösungsansatz vor dem Hintergrund der CRR |
199 |
|
|
3.1 Struktur und Umfang der Datenbasis |
199 |
|
|
3.2 Definition „guter“ und „schlechter“ Engagements |
200 |
|
|
3.3 Kennzahlen als Risikotreiber für die Generierung der Poollandschaft |
201 |
|
|
3.4 Berechnung der Verlustparameter |
204 |
|
|
3.5 Berechnung der regulatorischen UL-Eigenkapitalanforderung |
206 |
|
|
4 Ergebnisse der empirischen Auswirkungsstudie |
209 |
|
|
4.1 Statistische und inhaltliche Interpretation der gefundenen Poollandschaft |
209 |
|
|
4.2 Validierung der Trennschärfe |
213 |
|
|
5 Zusammenhang zwischen Trennschärfe und regulatorischer Eigenkapitalanforderung |
215 |
|
|
6 Zusammenfassung |
217 |
|
|
Literatur |
218 |
|
|
Darstellung der aktuellen Verbriefungsregeln nach Basel III in Europa |
221 |
|
|
1 Abstrakt |
223 |
|
|
2 Definitionen |
223 |
|
|
2.1 Rolle, Verbriefung, Tranche, Wiederverbriefung |
223 |
|
|
2.2 Abgrenzung zu anderen Finanzierungsformen |
225 |
|
|
2.3 Wesentlicher und wirksamer Risikotransfer |
225 |
|
|
3 Eigenkapitalunterlegung von Verbriefungen unter Basel III bzw. CRR |
227 |
|
|
3.1 Ansätze und Hierarchien |
227 |
|
|
3.2 Die einzelnen Ansätze und ihre Anwendungsgebiete |
228 |
|
|
3.2.1 Ratingbasierter Ansatz |
228 |
|
|
3.2.2 Aufsichtlicher Formelansatz |
230 |
|
|
3.2.3 Interner Bemessungsansatz |
231 |
|
|
3.2.4 Durchschau |
231 |
|
|
3.3 Verbriefungen im Handelsbuch |
232 |
|
|
4 Risikorückbehalt, Sorgfaltspflichten und Transparenzanforderungen |
233 |
|
|
4.1 Risikorückbehalt |
234 |
|
|
4.2 Sorgfaltspflichten und Transparenzanforderungen |
236 |
|
|
4.2.1 Sorgfaltsprüfungen der Investoren |
236 |
|
|
4.2.1.1 Prüfungshandlungen |
236 |
|
|
4.2.1.2 Stresstests |
238 |
|
|
4.2.2 Offenlegungs- und Kreditvergabepflichten für Sponsoren/Originatoren |
238 |
|
|
4.2.2.1 Offenlegung |
238 |
|
|
4.2.2.2 Kreditvergabekriterien |
239 |
|
|
4.2.3 Implizite Kreditunterstützung |
239 |
|
|
4.2.4 Offenlegungsanforderungen |
241 |
|
|
5 Neuerungen in Bezug auf LCR, NSFR, Großkredit und Leverage Ratio |
241 |
|
|
5.1 Liquidity Coverage Ratio (LCR) |
242 |
|
|
5.1.1 Liquide Aktiva |
242 |
|
|
5.1.2 Netto-Liquiditätsabflüsse |
244 |
|
|
5.2 Stabile Refinanzierungsquote (NSFR) |
246 |
|
|
5.3 Großkreditregime |
247 |
|
|
5.4 Verschuldungsquote („Leverage Ratio“) |
249 |
|
|
6 Zusammenfassung und Ausblick |
250 |
|
|
Aufsichtliche Anforderungen für Marktrisikopositionen |
251 |
|
|
1 Einleitung |
253 |
|
|
2 Basel 2.5 im Überblick |
254 |
|
|
3 Neuerungen bei den Standardmethoden |
256 |
|
|
3.1 Besonderes Kursrisiko für Aktienpositionen |
257 |
|
|
3.2 Besonderes Kursrisiko für Zinspositionen |
258 |
|
|
3.3 Verbriefungspositionen |
260 |
|
|
3.4 Aufsichtlicher Formelansatz für Handelsbuchbestände |
262 |
|
|
3.5 N-th-to-default-Kreditderivate |
263 |
|
|
3.6 Correlation Trading-Portfolio (CTP) |
264 |
|
|
3.7 Berechnung der Kapitalunterlegung |
266 |
|
|
4 Neuerungen für Institute mit eigenem Risikomodell |
268 |
|
|
4.1 Zusätzliche Anforderungen bei der Ermittlung des Value-at-Risk |
269 |
|
|
4.2 Stressed-Value-at-Risk (Stressed-VaR) |
271 |
|
|
4.3 Incremental Risk Charge (IRC) |
273 |
|
|
4.4 Comprehensive Risk Measure (CRM) |
278 |
|
|
4.5 Berechnung der Gesamtkapitalunterlegung |
280 |
|
|
5 Weitere Anforderungen |
281 |
|
|
5.1 Abgrenzung von Handelsbuch und Anlagebuch |
281 |
|
|
5.2 Empfehlungen zur vorsichtigen Bewertung |
283 |
|
|
5.3 Offenlegung |
285 |
|
|
6 Zusammenfassung und Ausblick |
286 |
|
|
Literatur |
288 |
|
|
Marktpreisrisiken im Anlagebuch |
291 |
|
|
1 Einleitung |
293 |
|
|
2 Das Anlagebuch in Abgrenzung zum Handelsbuch |
297 |
|
|
3 Allgemeine Anforderungen im Umfeld Marktpreisrisiko Anlagebuch |
300 |
|
|
4 Grundlegende Überarbeitung der Handelsbuchregelungen |
306 |
|
|
5 Der Baseler Zinsschock |
307 |
|
|
6 Die Stresstestwelt jenseits des Baseler Zinsschocks |
310 |
|
|
7 Produkt-/Positionseigenschaften im Anlagebuch |
315 |
|
|
8 Die Aktivitäten der Task Force on Interest Rate Risk in the Banking Book |
317 |
|
|
9 Marktpreisrisiko Anlagebuch in den EBA-Leitlinien für den SREP |
321 |
|
|
10 Fazit |
326 |
|
|
Literatur |
328 |
|
|
Berücksichtigung der Operationellen Risiken |
331 |
|
|
1 Einführung |
333 |
|
|
2 Definition und aufsichtsrechtliche Anforderungen für OpRisk |
334 |
|
|
2.1 Das „continuum of approaches“ |
334 |
|
|
2.2 Basisindikatoransatz |
334 |
|
|
2.3 Standardansatz |
335 |
|
|
2.4 Ambitionierte Messansätze (AMA) |
336 |
|
|
2.5 Qualifikationskriterien und OpRisk Sound Practices |
336 |
|
|
2.6 Risikotransfer |
338 |
|
|
2.7 Aufsichtliches Überprüfungsverfahren (Säule 2) |
338 |
|
|
2.8 Marktdisziplin (Säule 3) |
338 |
|
|
2.9 Umsetzung in Deutschland |
339 |
|
|
3 Umsetzung der Anforderungen in der Praxis |
340 |
|
|
3.1 Framework |
341 |
|
|
3.2 Definitions and Structures |
342 |
|
|
3.3 Loss Data |
343 |
|
|
3.4 Risk Assessment |
346 |
|
|
3.5 Key Risk Indicators |
348 |
|
|
3.6 Management Information System |
349 |
|
|
3.7 Economic and Regulatory Capital |
351 |
|
|
3.8 Risk IT |
352 |
|
|
4 Schlussbetrachtung |
353 |
|
|
Literatur |
354 |
|
|
Reputationsrisiken im Kontext von Regulierung und bankbetrieblicher Praxis – ein Überblick |
357 |
|
|
1 Einführung |
359 |
|
|
2 Begriffsbestimmung |
360 |
|
|
3 Spezifika von Reputationsrisiken in der Finanzwirtschaft |
365 |
|
|
3.1 Zeitlich und/oder räumlich begrenzte Auswirkungen |
365 |
|
|
3.2 Auswirkung auf den Absatzmarkt |
365 |
|
|
3.3 Einschränkungen in der Funktions- und/oder Handlungsfähigkeit eines Instituts |
366 |
|
|
3.4 Branchenweite Auswirkungen in Form einer Vertrauenskrise |
367 |
|
|
4 Regulatorische Grundlagen |
370 |
|
|
5 Das Managementinstrumentarium |
373 |
|
|
5.1 Ziel- und Strategiedefinition |
374 |
|
|
5.2 Umsetzungsstufen des RepRisk-Managements: Drei-Phasen- Konzept |
376 |
|
|
5.3 Identifikation des Reputationsrisikos |
378 |
|
|
5.4 Bewertung des Reputationsrisikos |
379 |
|
|
5.5 Steuerung des Reputationsrisikos |
381 |
|
|
5.5.1 Issue Management |
382 |
|
|
5.5.2 Stakeholderindividuelles Reputationsrisikomanagement nach Handlungsfeldern |
383 |
|
|
5.5.2.1 Handlungsfeld: Gesellschaftliche Anforderungen |
384 |
|
|
5.5.2.2 Handlungsfeld: Finanzielle Performance |
385 |
|
|
5.5.2.3 Handlungsfeld: Qualität interner Prozesse |
386 |
|
|
5.5.2.4 Handlungsfeld: Kundenzufriedenheit |
387 |
|
|
5.6 Controlling des Reputationsrisikos |
387 |
|
|
6 Ausblick |
388 |
|
|
Literatur |
390 |
|
|
Leverage Ratio |
397 |
|
|
1 Hintergrund und Zielsetzung |
399 |
|
|
2 Aufbau der Leverage Ratio |
400 |
|
|
3 Erfüllt die Leverage Ratio die gesteckten Ziele? |
403 |
|
|
4 Kritik an risikobasierten Eigenkapitalvorschriften |
406 |
|
|
4.1 Risikobasierte Eigenkapitalvorschriften bewirken zu niedrige Eigenkapitalquoten |
407 |
|
|
4.2 Risikogewichte sind zu ungenau |
412 |
|
|
4.3 Modellrisiken |
413 |
|
|
4.4 Regulatory Capture by Sophistication |
414 |
|
|
4.5 Prozyklizität |
416 |
|
|
4.6 Die Leverage Ratio als Insolvenzindikator |
416 |
|
|
5 Auswirkung der Leverage Ratio auf die Risikopolitik der Banken |
418 |
|
|
6 Fazit |
419 |
|
|
Literatur |
420 |
|
|
II Neue Kapitaldefinition und Eigenkapitalpuffer |
423 |
|
|
Bankaufsichtlich anerkanntes Eigenkapital |
425 |
|
|
1 Einleitung |
427 |
|
|
2 Entwicklung der Eigenkapitaldefinition |
427 |
|
|
3 Geltende Eigenkapitaldefinition |
430 |
|
|
3.1 Struktur des bankaufsichtlichen Eigenkapitals |
430 |
|
|
3.2 Mindesteigenkapitalquoten |
431 |
|
|
3.3 Bestandteile des bankaufsichtlichen Eigenkapitals |
432 |
|
|
3.3.1 Hartes Kernkapital |
432 |
|
|
3.3.2 Zusätzliches Kernkapital |
434 |
|
|
3.3.3 Ergänzungskapital |
435 |
|
|
3.4 Abzugspositionen des bankaufsichtlichen Eigenkapitals |
437 |
|
|
3.5 Offenlegung der Eigenmittelbestandteile |
440 |
|
|
3.6 Übergangsregelungen |
440 |
|
|
4 Bedeutung der Eigenmittel für Institute |
441 |
|
|
5 Bewertung |
442 |
|
|
Auswirkungen der Baseler Reformen auf die Finanzierungssituation mittelständischer Unternehmen in Deutschland |
445 |
|
|
1 Einleitung |
447 |
|
|
2 Finanzierungssituation mittelständischer Unternehmen in Deutschland |
448 |
|
|
2.1 Charakteristika kleiner und mittlerer Unternehmen |
448 |
|
|
2.2 Traditionelle Finanzierungsmuster deutscher Mittelstandsunternehmen |
449 |
|
|
3 Baseler Regulierungsreformen und Kreditvergabe |
454 |
|
|
3.1 Basel II |
454 |
|
|
3.2 Basel III |
458 |
|
|
4 Wirkungen für die Mittelstandsfinanzierung |
462 |
|
|
4.1 Kreditangebot |
462 |
|
|
4.2 Kreditvergabeprozess und Rating |
464 |
|
|
4.3 Konsequenzen für den Mittelstand |
468 |
|
|
5 Fazit |
469 |
|
|
Literatur |
470 |
|
|
III Technische Standards in der Bankenregulierung und Rechtsrahmen für den Einheitlichen Aufsichtsmechanismus in der Eurozone |
473 |
|
|
Technische Regulierungs- und Durchführungsstandards – Hintergrund, Verfahren und beteiligte Behörden |
475 |
|
|
1 Hintergrund |
477 |
|
|
2 Harmonisierung der Bankenregulierung in der EU – Single Rule Book |
477 |
|
|
3 Veränderte Normsetzungskompetenzen |
479 |
|
|
4 Aufbau der EBA |
480 |
|
|
5 Aufgaben und Befugnisse der EBA |
481 |
|
|
6 Ausarbeitung technischer Standards |
482 |
|
|
7 Besonderheiten bei Regulierungsstandards (RTS) |
488 |
|
|
8 Leitlinien und Empfehlungen |
490 |
|
|
9 Questions-&-Answer-Prozess der EBA |
491 |
|
|
10 Zusammenfassung und Ausblick |
491 |
|
|
Vorgaben durch die Europäische Zentralbank |
493 |
|
|
1 Einleitung |
495 |
|
|
2 Von der Schuldenkrise zur Bankenunion |
496 |
|
|
3 Der einheitliche Aufsichtsmechanismus |
499 |
|
|
3.1 SSM-Verordnung |
499 |
|
|
3.1.1 Vorbemerkungen |
499 |
|
|
3.1.2 Zusammenarbeit der EZB |
500 |
|
|
3.1.3 Aufgaben der EZB |
501 |
|
|
3.1.4 Befugnisse der EZB |
503 |
|
|
3.1.5 Organisatorische Grundsätze |
503 |
|
|
3.1.6 Allgemeine und Schlussbestimmungen |
505 |
|
|
3.2 Geschäftsordnung der Europäischen Zentralbank |
506 |
|
|
3.3 Änderung der EBA-Verordnung |
507 |
|
|
3.4 SSM-Rahmenverordnung |
508 |
|
|
3.5 Interne Vorschriften bezüglich der Trennung der bankaufsichtlichen von der geldpolitischen Funktion |
511 |
|
|
3.6 EZB-Beschluss über enge Zusammenarbeit |
511 |
|
|
3.7 SSM-Gebührenverordnung |
512 |
|
|
3.8 EZB-Beschluss bezüglich der Liste bedeutender Institute |
513 |
|
|
4 Bankenaufsicht durch die Europäische Zentralbank |
515 |
|
|
4.1 Errichtung der SSM-Steuerungsstrukturen |
515 |
|
|
4.1.1 Aufsichtsgremium |
515 |
|
|
4.1.2 Lenkungsausschuss |
516 |
|
|
4.1.3 Administrativer Überprüfungsausschuss |
516 |
|
|
4.1.4 Schlichtungsstelle |
517 |
|
|
4.2 Einrichtung der Aufsichtsfunktion bei der Europäischen Zentralbank |
518 |
|
|
4.2.1 Organisation |
518 |
|
|
4.2.2 Personalausstattung |
519 |
|
|
4.2.3 Gemeinsamer Aufsichtsteams |
520 |
|
|
4.2.4 Trennung der Funktionsbereiche |
522 |
|
|
4.2.5 Verhaltenskodices |
522 |
|
|
4.3 Aufsichtsmodell der Europäischen Zentralbank |
523 |
|
|
4.3.1 SSM-Aufsichtshandbuch |
523 |
|
|
4.3.2 Öffentlicher Leitfaden zur Aufsichtspraxis |
525 |
|
|
4.3.3 Handbuch für die aufsichtliche Berichterstattung |
526 |
|
|
4.4 Umfassende Bewertung |
528 |
|
|
4.4.1 Ziele und Umfang |
528 |
|
|
4.4.2 Organisation |
530 |
|
|
4.4.3 Aufsichtliche Risikobewertung |
531 |
|
|
4.4.4 Überprüfung der Qualität der Aktiva |
532 |
|
|
4.4.5 Stresstest |
535 |
|
|
4.4.6 Ergebnisse und Maßnahmen |
537 |
|
|
5 Auswirkungen auf die Kreditinstitute |
538 |
|
|
5.1 Auswirkungen auf bedeutende Institute, die direkt beaufsichtigt werden |
538 |
|
|
5.2 Auswirkungen auf diejenigen Institute, die als nicht bedeutend qualifiziert sind |
540 |
|
|
6 Ausblick |
541 |
|
|
Abkürzungen |
542 |
|
|
Literatur |
543 |
|
|
IV Qualitative Überwachung durch die Bankenaufsicht |
547 |
|
|
Bankaufsichtlicher Überprüfungsprozess – Veränderungen durch die neuen EBA SREP-Leitlinien |
549 |
|
|
1 Einleitung |
551 |
|
|
2 Überblick internationale Vorgaben und ihre regulatorische Umsetzung durch nationale und Europäische Behörden |
552 |
|
|
2.1 Basel |
552 |
|
|
2.1.1 Umsetzung von Basel III durch CRR und CRD IV |
552 |
|
|
2.1.2 Rückblick: Nationale Umsetzung der zweiten Baseler Säule bis zu den MaRisk |
554 |
|
|
2.2 Nationale Regulierung und Aufsicht zusammen mit EBA und EZB |
555 |
|
|
2.3 Die neuen EBA SREP-Leitlinien |
558 |
|
|
3 Ausgewählte Elemente des SREP für kleine Institute |
559 |
|
|
3.1 Doppelte Proportionalität und Kategorisierung gemäß EBA SREP-Leitlinien |
560 |
|
|
3.1.1 Doppelte Proportionalität in der bisherigen Aufsichtspraxis |
560 |
|
|
3.1.2 Kategorisierung und mögliche doppelte Proportionalität in der Zukunft |
563 |
|
|
3.2 Geschäftsmodellanalyse |
565 |
|
|
3.2.1 Begriffsabgrenzungen |
566 |
|
|
3.2.2 Derzeit bestehende Anforderungen |
567 |
|
|
3.2.3 Durchführung einer Geschäftsmodellanalyse gemäß SREP-Leitlinien |
568 |
|
|
3.2.3.1 Vorbereitende Analyse |
570 |
|
|
3.2.3.2 Identifizierung der wichtigsten Bereiche für die BMA |
570 |
|
|
3.2.3.3 Untersuchung des Geschäftsumfelds |
571 |
|
|
3.2.3.4 Qualitative und quantitative Analyse des aktuellen Geschäftsmodells |
571 |
|
|
3.2.3.5 Analyse der zukunftsgerichteten Strategie und der Kapitalplanung |
573 |
|
|
3.2.3.6 Untersuchung der ökonomischen Umsetzbarkeit (viability) |
573 |
|
|
3.2.3.7 Untersuchung der Nachhaltigkeit der Strategie |
573 |
|
|
3.2.3.8 Identifikation der wichtigsten Schwachstellen des Instituts in Bezug auf das Geschäftsmodell und die Strategie |
574 |
|
|
3.2.3.9 Zusammenfassung der Erkenntnisse und Einstufung |
574 |
|
|
3.3 Kreditrisikomanagement |
574 |
|
|
3.4 Exkurs: Vergütung |
576 |
|
|
4 Ausblick |
579 |
|
|
Literatur |
580 |
|
|
Qualitative Bankenaufsicht in der Marktwirtschaft – Theoretische Einordnung und empirische Befunde |
585 |
|
|
1 Einleitung |
587 |
|
|
2 Warum werden Banken reguliert, und wie lassen sich Regulierungsalternativen bewerten? |
587 |
|
|
3 MaRisk als Kern der qualitativen Aufsicht |
591 |
|
|
4 Empirische Ergebnisse zur Wahrnehmung der qualitativen Aufsicht |
596 |
|
|
5 Förderung von Marktdisziplin als Ergänzung staatlicher Aufsicht |
608 |
|
|
6 Übertragung des Outpacing-Ansatzes auf Fragen der Bankenaufsicht |
610 |
|
|
7 Ausblick |
614 |
|
|
Verwendete und weiterführende Literatur |
614 |
|
|
Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) – aufsichtliche Kennzahl zur Bewertung des kurzfristigen Liquiditätsrisikos |
623 |
|
|
1 Der Weg bis zur Umsetzung der LCR im Jahr 2014 |
625 |
|
|
2 Ausgestaltung der LCR |
628 |
|
|
2.1 Liquide Aktiva |
631 |
|
|
2.2 Zahlungsmittelabflüsse |
636 |
|
|
2.3 Zahlungsmittelzuflüsse |
641 |
|
|
3 Auswirkungen der LCR auf die Kreditinstitute |
644 |
|
|
3.1 Auswirkungsstudie der Deutschen Bundesbank |
644 |
|
|
3.2 Anreizwirkungen der LCR im geschäftspolitischen Kontext |
645 |
|
|
3.3 Steuerungsansätze zur Optimierung der LCR |
647 |
|
|
4 Kritische Würdigung der LCR |
648 |
|
|
Literatur |
650 |
|
|
Refinanzierung und Fristentransformation mit NSFR (Net Stable Funding Ratio) |
653 |
|
|
1 Einführung |
655 |
|
|
2 Steuerung der NSFR |
656 |
|
|
2.1 Kalibrierung 2014 |
656 |
|
|
2.2 Wie profitabel kann Fristentransformation unter der NSFR noch sein? |
658 |
|
|
2.3 NSFR-Einhaltung in Abhängigkeit vom Geschäftsmodell |
666 |
|
|
2.4 Strategien zur Steuerung des NSFR |
668 |
|
|
2.5 Optimale Strategien |
671 |
|
|
2.6 NSFR-Vorausschau |
672 |
|
|
2.7 Optimaler, NSFR-kompatibler Fundingplan |
673 |
|
|
3 Weiterführende Aspekte |
675 |
|
|
Literatur |
676 |
|
|
Appendix |
677 |
|
|
V Quantitative Liquiditätsvorschriften für Banken |
679 |
|
|
Basel III, MaRisk und Liquiditätsrisiken in Banken |
681 |
|
|
1 Einführung in die Liquiditätsrisikoanalyse in Banken |
686 |
|
|
1.1 Grundüberlegungen zum Liquiditätsrisiko in Banken |
686 |
|
|
1.2 Entwicklungsstufen bei der Liquiditätsrisikoanalyse in Banken |
691 |
|
|
1.3 Schwachstellen beim Liquiditätsrisikocontrolling in Banken |
693 |
|
|
2 Neue Regulierung des Liquiditätsrisikos in Banken |
694 |
|
|
2.1 Baseler Empfehlungen zum Liquiditätsrisiko in Banken |
694 |
|
|
2.2 KWG und MaRisk zum Liquiditätsrisiko in Banken |
696 |
|
|
3 Controlling des kurzfristigen Liquiditätsrisikos in Banken |
701 |
|
|
3.1 Ermittlung der Nettomittelabflüsse in Banken |
701 |
|
|
3.2 LAR zur Schätzung der Zahlungsstromrisiken in Banken |
702 |
|
|
4 Controlling des strukturellen Liquiditätsrisikos in Banken |
704 |
|
|
4.1 Zusammenspiel von kurzfristigem und strukturellem Liquiditätsrisikocontrolling in Banken |
704 |
|
|
4.2 LAF und LVAR zur Schätzung der Liquiditätsstrukturrisiken in Banken |
705 |
|
|
5 Stresstests für das Liquiditätsrisikocontrolling in Banken |
707 |
|
|
6 Zusammenfassung und Praxistipps |
711 |
|
|
Literatur |
714 |
|
|
VI Offenlegungspflichten der Banken |
719 |
|
|
Basel III: Überarbeitung der Offenlegungsanforderungen |
721 |
|
|
1 Einführung |
723 |
|
|
2 Revision der Säule 3 Offenlegungsanforderungen zu Kapitaladäquanz und Risiken |
724 |
|
|
2.1 Allgemeine Anforderungen an die Offenlegung |
725 |
|
|
2.2 Feste Formatvorgaben und Offenlegungsintervalle |
726 |
|
|
3 Offenlegungsanforderungen an Vergütungssysteme (Juli 2011) |
730 |
|
|
4 Offenlegung der Eigenmittelanforderungen (Juni 2012) |
732 |
|
|
5 Identifizierung global systemrelevanter Banken (Juli 2013) |
735 |
|
|
6 Offenlegung der kurzfristigen Liquiditätsanforderungen (LCR) (Januar 2014) |
737 |
|
|
7 Offenlegung der Verschuldungsquote nach Basel III (Januar 2014) |
740 |
|
|
8 Schlussbemerkung |
744 |
|
|
Literatur |
744 |
|
|
VII Mindestanforderungen an das Risikomanagement |
747 |
|
|
Weiterentwicklung der MaRisk – Die vierte Novelle |
749 |
|
|
1 Einleitung |
751 |
|
|
2 MaRisk im Überblick |
752 |
|
|
2.1 Anwenderkreis der MaRisk |
753 |
|
|
2.2 Ziele der MaRisk: Konsistentes, aufsichtliches Gesamtwerk und angemessene Risikomanagementsysteme |
753 |
|
|
2.3 Zentrale Inhalte |
754 |
|
|
2.3.1 Doppelte Proportionalität |
754 |
|
|
2.3.2 Konsistente Geschäfts- und Risikostrategie |
755 |
|
|
2.3.3 Modularer Aufbau: Allgemeiner und Besonderer Teil |
756 |
|
|
3 Die vierte Novelle der MaRisk |
758 |
|
|
3.1 Zukunftsgerichteter Kapitalplanungsprozess in Ergänzung zum bisherigen Risikotragfähigkeitskonzept |
758 |
|
|
3.2 Nachträgliche Validierung bei Anwendung fortgeschrittener methodischer Konzepte |
759 |
|
|
3.3 Bestimmung von quantitativen und qualitativen Risikotoleranzen und Einführung eines Risikofrüherkennungssystems |
760 |
|
|
3.4 Einführung einer Risikocontrolling-Funktion |
760 |
|
|
3.5 Einführung einer Compliance-Funktion |
761 |
|
|
3.5.1 Erweiterung des Aufgabenspektrums |
761 |
|
|
3.5.2 Unmittelbare Weisungsgebundenheit gegenüber der Geschäftsleitung |
762 |
|
|
3.5.3 Benennung eines Compliance-Beauftragten |
763 |
|
|
3.5.4 Uneingeschränkter Zugang zu Informationen |
763 |
|
|
3.5.5 Regelmäßige Berichterstattung an die Geschäftsleitung durch die Compliance-Funktion |
763 |
|
|
3.6 Einführung eines Liquiditätstransferpreissystems sowie bessere Steuerung der Liquiditätsrisiken |
764 |
|
|
3.7 Weitere Anforderungen |
766 |
|
|
3.7.1 Besondere Anforderungen bei der Vergabe von Fremdwährungsdarlehen |
766 |
|
|
3.7.2 Anforderungen in Bezug auf IT-Systeme |
766 |
|
|
3.7.3 Anpassungsprozesse |
766 |
|
|
4 Internationale Regulierungsvorhaben und die MaRisk |
767 |
|
|
4.1 Zusätzliche Berücksichtigung internationaler Veröffentlichungen neben der MaRisk |
767 |
|
|
4.2 Zukünftige EU-Regulierungsvorhaben und die MaRisk |
767 |
|
|
5 Fazit |
769 |
|
|
Autoren |
771 |
|